Коррекция на Иране - наступило время покупать?Неделя идет волатильно: S&P 500 снизился всего на 0.4% при максимальной просадке около 2.3%. Глобальные рынки показали более слабую динамику, однако инвесторы уже начали выкупать падение. Главным фактором стала эскалация на Ближнем Востоке. США и Израиль начали масштабную операцию против Ирана, после чего последовали ответные ракетные удары и блокирование Ормузского пролива.Мы начинаем постепенно набирать позиции после просадки. На наш взгляд, длительная война не является базовым сценарием: у Ирана ограниченные возможности для затяжного конфликта, а США заинтересованы в снижении напряжённости на фоне политического календаря. Исторически подобные геополитические шоки чаще приводят к краткосрочной волатильности, а не к долгосрочному падению рынков.📆 Приходите на вебинар во вторник 10 марта, где мы подробно расскажем, какие активы нам нравятся больше всего. Зарегистрироваться можно по ссылке Отдельно отметим сильную отчетность Broadcom. Компания превзошла ожидания благодаря спросу на чипы и сетевое оборудование для AI-инфраструктуры и дала позитивный прогноз. Мы продолжаем удерживать позицию.Макро - подтверждение ростаСвежая статистика продолжает подтверждать устойчивость как экономики, так и инфляции. Макроэкономический фон остаётся благоприятным для рисковых активов. Ожидания снижения ставки в 2026 году сократились до ~1.65 шагов по 25 б.п., против более 2.2 неделей ранее.Облигации - резкие продажиДоходность 10-летних UST выросла на 16 б.п. до 4.11% на фоне фиксации прибыли на факте обострения конфликта и снижения ожиданий смягчения политики ФРС. Мы сократили часть позиции в облигациях. В базовом сценарии мы ожидаем постепенного снижения геополитической напряжённости, что может оказать давление на долговой рынок.Нефть - максимум за полтора годаЦены выросли примерно на 13% до $82 за баррель на фоне рисков перебоев поставок и фактической остановки части танкерного трафика через Ормузский пролив, через который проходит окол
