БКС Инвестидеи

Аналитики БКС добавили HeadHunter в список фаворитов, учитывая несколько катализаторов до конца года и привлекательную оценку. HeadHunter скоро раскроет финансовые результаты за III квартал, и мы ждем сильных показателей, в особенности по чистой прибыли. Кроме того, 17 декабря закроется реестр под специальные дивиденды с дивдоходностью 21%. У компании также действует программа выкупа акций с рынка для поддержания котировок. Несмотря на краткосрочные катализаторы и привлекательные долгосрочные перспективы бизнеса, акции HeadHunter торгуются с невысокой оценкой — с мультипликатором P/E 9x к прогнозному значению прибыли на 2025 г.🔖 HeadHunter: впереди несколько драйверовОткрыть идею*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

💊 Начинаем покрытие Озон Фармацевтика Начинаем аналитическое покрытие ПАО «Озон Фармацевтика», крупного производителя низкомолекулярных лекарственных препаратов с высокой рентабельностью. С учетом растущего портфеля и новых направлений позитивно смотрим на…Актуальная инвестидея с доходностью 234% на горизонте года: https://s.bcs.ru/mu6qF*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

https://s.bcs.ru/mu6qF

💊 Начинаем покрытие Озон ФармацевтикаНачинаем аналитическое покрытие ПАО «Озон Фармацевтика», крупного производителя низкомолекулярных лекарственных препаратов с высокой рентабельностью. С учетом растущего портфеля и новых направлений позитивно смотрим на компанию с целевой ценой на 12 месяцев в 94 руб. за акцию.Главное• Компания разрабатывает и производит лекарственные средства на своих площадках — препараты для сердечно-сосудистой (30%) и нервной системы (18%) обеспечили около половины валовой выручки в 2023 г.• Озон Фармацевтика лидирует по количеству регистрационных удостоверений в РФ — более 500, еще 248 в разработке.• Чистая прибыль за 2023 г. выросла до 4 млрд руб., за I полугодие 2024 г. — 2,8 млрд руб.• Наш прогноз чистой выручки на 2024 г.: рост на 30%, до 25,6 млрд руб. в годовом сопоставлении.• Дивидендная политика: выплаты из прибыли зависят от долговой нагрузки: в 2021–2023 гг. средний коэффициент составил 33,2%.• У нас «Позитивный» взгляд на компанию, целевая цена — 94 руб. за акцию.• Риски: рост конкуренции, задержки с выпуском лекарственных препаратов, технологические вызовы.Аналитика в деталях*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🏦 Совкомбанк: рынок недооцениваетОткрываем краткорочную идею «Лонг Совкомбанк» с целевой доходностью 5–10% на горизонте месяца. Считаем, что рост бизнеса даже в сложных экономических условиях создает сильную базу для будущих доходов и прибыли, что на текущий момент не учтено в цене акций Совкомбанка. • Ожидаем, что финансовые результаты Совкомбанка улучшатся в 2025 г., при условии, что ЦБ РФ будет придерживаться базового сценария денежно-кредитной политики. В 2024 г. на показатели влияли резкие повышения ключевой ставки Банка России.• Совкомбанк — это история роста, несмотря на внешние условия. Выгодное приобретение Хоум Банка усиливает розничный бизнес.• Оценка: 4,3х по мультипликатору P/E на прогнозный 2024 г., 0,7x — по мультипликатору P/BV на прогнозный 2024 г., и это привлекательный уровень.• Доходность идеи: 5–10% к концу декабря 2024 г. • Катализаторы: результаты по РПБУ, дивиденды.• Риски: макроэкономика и геополитическая ситуация.• Банк находится под санкциями, что несет средние риски.🔹Открыть идею *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ТКС (Т-Технологии) — сильный игрок в сфере потребительского необеспеченного кредитования, но в случае ухудшения макроэкономической ситуации и качества активов этот фактор может оказать давление на показатели отчета о прибыли и убытках (P&L). Кроме того, текущее повышение макронадбавок и ужесточение регулирования в необеспеченном кредитовании также могут сказаться на возможностях роста. При этом аналитики БКС полагают, что приобретение Росбанка позволит показывать хорошие темпы роста в дальнейшем. Кроме того, аналитики отмечают диверсификацию бизнеса: доля розничного кредитования составила 40% чистой выручки по итогам 1П24.🏦 ТКС: ведущий финтех-игрок в рознице🔹Открыть идею *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🛢🔥 Эксперты БКС обновили таргеты по нефтегазовым компаниям. Спешим поделиться:1) Покупать ЛУКОЙЛ: ждем дивидендыhttps://s.bcs.ru/w4HgF2) Покупать Роснефть: динамика прибыли выше трендаhttps://s.bcs.ru/y5HgFLink Preview3) Покупать Татнефть-ао: меньше капзатратhttps://s.bcs.ru/68HgF4) Покупать Новатэк: главное - рост производства СПГhttps://s.bcs.ru/p9HgF5) Покупать Татнефть-ап: прибыль вышеhttps://s.bcs.ru/YBHgF6) Покупать Газпром нефть: сильный балансhttps://s.bcs.ru/IDHgF7) Покупать ЕвроТранс: высокие темпы ростаhttps://s.bcs.ru/kEHgF*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Аналитики БКС начали покрытие «Мать и дитя», одного из лидеров частной медицины в России. Прогнозируем хороший рост прибыли с регулярными дивидендами и позитивно смотрим на бумагу на год вперед с целевой ценой 1200 руб. По нашей оценке, акции торгуются по привлекательному мультипликатору в 6х Р/Е 2025х и с дивдоходностью 10% на ближайший год. 🩺 Мать и дитя: растущий бизнес🔹Открыть идею *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Продолжаем рубрику #Инвесткейс, в которой мы в пяти тезисах рассказываем самое важное для долгосрочного инвестора о не самых популярных компаниях на МосБирже. Но в этот раз расскажем о компании, которая единственная из вышедших на биржу в 2024 году торгуется…📲 Диасофт: высокая доля на рынке ПОЦелевая цена 7200 руб. (+57,3%)🔹Открыть идею*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Продолжаем рубрику #Инвесткейс, в которой мы в пяти тезисах рассказываем самое важное для долгосрочного инвестора о не самых популярных компаниях на МосБирже. Но в этот раз расскажем о компании, которая единственная из вышедших на биржу в 2024 году торгуется в уверенном плюсе даже несмотря на общее снижение рынка. Речь о Диасофте 📲, производителе ПО для банков, страховых компаний и других игроков финансового рынка.