Мысли по нефтяному рынку (часть 3)Отыгрывать такие моменты можно: а) спекулятивно б) инвестиционно. Спекулятивно - можно было купить фьючерс на нефть. Но обратите внимание какие были колебания в нефти: от 120$ до 83$ за день! При таких колебаниях может быть как сверх прибыль, так и высокий риск получить очень большой убыток просто чуть-чуть ошибившись с таймингом. Мы же опирались на расчеты и более инвестиционный подход с пониманием того, как изменится экономика компаний – писал выше про средние цены. Как итог общая прибыль от нефтяных идей сейчас около 4%, лучше всего сработала идея в Лукойле +7,2%. Было 3 серии закупок, средний срок удержания позиций около недели. Казалось бы 4% это не много, но 4% в неделю это 200% годовых! Несколько таких сделок в год – это та самая альфа к рынку. Считаем хорошим результатом, чтобы уже присматривать точку выхода, в которой зафиксировать прибыль и искать другие идеи. В тоже самое время мы никогда не превышаем допустимый уровень риска и регулируем его долями позиций в портфеле. Рузультат на слайде выше: клиенты клуба обсуждают последние движения в портфеле. Куда инвестировать дальше? • Практически все хорошие идеи российского рынка немного просели из-за того, что была массовая "перекладка" в нефтегазовый сектор. Яркий пример - просадка в МДМГ (Мать и дитя). Очень хорошая твердая акция в долгосрок, но многие ее продавали (в тч мы сокращали долю у себя), чтобы поучаствовать в нефтяном мини-ралли. Оптимальная стратегия: На наш взгляд оптимальная стратегия – все же оставить в портфеле небольшую экспозицию на нефтегазовый сектор на долгосрок. В ближайшее время решим, что это будут за идеи, а часть переложить в хорошие сильные идеи, которые еще в просадке. В блиайшее время обо всех решениях сообщим в клубе инвесторов.Больше информации на вебинаре Друзья, в этот четверг я хочу провести вебинар на тему возможностей российского рынка. То, что произошло на рынке нефти – это не только точка входа в нефть, но это и некие среднесрочные послед
