Александра Вальд глобальные инвестиции

Удивительная вещь. Израильский индекс за время войны с Ираном вырос почти на 7%

Что такое TIPS и как они работают✍️ TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) — это облигации, чья номинальная стоимость и процентные выплаты индексируются в зависимости от инфляции, отражаемой в индексе потребительских цен (CPI). По мере роста CPI увеличиваются как выплаты по купонам, так и погашаемая сумма. Их можно покупать напрямую или через ETF.Процентный рискКак и все облигации, TIPS подвержены процентному риску. При изменении процентных ставок рыночная стоимость TIPS изменяется в обратную сторону. Облигации с более длительным сроком погашения несут больший процентный риск, чем краткосрочные.Кто может рассматривать TIPS ETFTIPS ETF могут быть интересны инвесторам, стремящимся к безопасной гавани для капитала. Например, это может быть актуально для тех, кто приближается к пенсионному возрасту, или для людей, формирующих накопления на крупные покупки. В этом случае они могут использоваться в качестве защитного компонента портфеля.🏦 Ставка инфляции на ближайшие 10 лет оценивается на уровне 2.3% годовых. Если фактическая инфляция окажется выше, TIPS покажут более высокую доходность, чем аналогичные обычные облигации. Если ниже — наоборот. В связи с этим TIPS обычно составляют часть портфеля, а не заменяют полностью другие облигации.Примеры фондов, которые можно добавить в портфель: 1️⃣ SCHP — фонд, охватывающий весь рынок TIPS, включая бумаги с различными сроками до погашения (от краткосрочных до 30-летних).2️⃣ VTIP — фонд, ориентированный на краткосрочные TIPS (до 5 лет).Оба фонда имеют одинаковую комиссию — 0.03% в год и относятся к категории недорогих и универсальных решений для защиты от инфляционных рисков.

КТО ЛУЧШЕ ИНВЕСТИРУЕТ — ДЕМОКРАТЫ ИЛИ РЕСПУБЛИКАНЦЫ? Два ETF повторяют сделки Конгресса — и показывают любопытные результатыДавно ходят разговоры о том, что американские политики успешно торгуют акциями, пользуясь доступом к непубличной информации. Сейчас такие сделки отслеживаются, а на их основе были созданы два биржевых фонда:🔹 Democratic Trading ETF (тикер NANC) — повторяет сделки членов Демократической партии🔸 Republican Trading ETF (тикер GOP) — отслеживает инвестиции республиканцевОба фонда формируют свои портфели на базе публичных отчетов о сделках конгрессменов и их семей. Они не используют рыночные фильтры или инвестиционные модели — только реальные сделки. Что получилось?📊 Результаты с февраля 2023 по май 2025:– NANC показал доходность +56%– GOP — +30%Фонд демократов опередил индекс S&P 500 на 9 процентных пунктов. Фонд республиканцев, наоборот, отстал на 18 п.п. Оба оказались более волатильными, чем индекс.📌 Стратегия партий отражается в структуре портфелей:Демократы (NANC) - делают ставку на рост и технологиитоп-акции:• Nvidia – 9.98%• Microsoft – 7.96%• Amazon – 5.18%• Alphabet, Salesforce, Philip MorrisРеспубликанцы (GOP) - предпочитают энергетические и промышленные компаниитоп-акции:• JPMorgan – 4.64%• Comfort Systems – 3.72%• Nvidia – 2.94%• AT&T, Allstate, Fidelity NationalСекторальное распределение указывает, что демократы концентрируются в технологиях, а республиканцы более равномерно распределены между промышленностью, финансами и телекомом.📌 Сервис, отслеживающий сделки членов Конгресса США и их семей, называется Unusual Whales.Он собирает и структурирует данные из официальных публичных источников — так называемых Periodic Transaction Reports (PTRs), которые политики обязаны подавать согласно закону STOCK Act. Отчёты публикуются с задержкой (до 45 дней), но позволяют видеть, какие акции покупают или продают законодатели.На основе этой базы Unusual Whales формирует:-рейтинги политиков по доходности,-отчёты по партиям и секторам,-данные для

Кредитный рейтинг США понижен впервые за 100 лет: Moody’s больше не верит в «тройное А»Moody’s понизило кредитный рейтинг США с Aaa до Aa1 — впервые за целое столетие. Причины — рекордный долг ($36+ трлн), рост расходов на его обслуживание и отсутствие политической воли сократить дефицит. Агентство предупреждает: к 2035 году на выплаты процентов может уходить до 30% бюджета. Важно понимать: Moody’s стало последним из трёх крупнейших рейтинговых агентств, кто сохранял высший рейтинг США. Fitch и S&P уже давно снизили его, а теперь это сделало и Moody’s — символически завершив эпоху «безусловного доверия» к американской фискальной системе.Что это меняет для нас? На данном этапе — почти ничего. Это всё ещё высокий рейтинг, один из лучших в мире. С долларом не произойдёт резких движений — именно в американских гособлигациях хранят резервы крупнейшие экономики мира. США остаются ядром глобальной финансовой системы, и «альтернативы» пока нет.

📊 Обновление по деловым циклам и рынкам на 2 квартал 2025 годаПеревела для вас свежий отчёт от Fidelity о состоянии экономики США, глобальных рынков и ключевых рисках для инвесторов. В файле — обзор текущей фазы делового цикла, прогнозы по инфляции, ставкам и стратегические рекомендации по диверсификации активов.Оригинал и перевод

Международные брокеры, где открыть счета. Где открыть счет и куда инвестировать зависит от вашего текущего статуса и места жительства. 1. Живу в России, гражданин России 2. Живу НЕ в России, есть ВНЖ (или аналог), гражданство Россия 3. Живу НЕ в России, есть гражданство России И другой страны 4. Живу в России, но есть второе гражданство другой страны 5. Нет гражданства РФ (гражданин другой страны) Далее будет серия постов, где я постараюсь подробно описать какие есть возможности для каждой категории. Живу в России, гражданин России. Многие думают, что из-за санкций невозможно инвестировать в международные компании, но это не так! Вы можете открыть иностранные счета и продолжать инвестировать, и накапливать капитал. Где можно открыть счета - Брокеры Казахстан, Армения, Дубай, США.Казахстан, Армения и Дубай – самые популярные опции. В Казахстан и Армению можно легко отправлять рубли без комиссий и на брокерском счете делать конвертацию в доллары, дальше покупать иностранные акции. США – известный многим брокер IBKR. Счет можно открыть удаленно, у большинства инвесторов не возникает проблем с открытием счета. Главная сложность – пополнение американского счета. SWIFT переводы из России для физических лиц практически перестали существовать. С брокером получится работать только если у вас есть иностранный счет, с которого вы сможете отправить деньги в США (не все банки СНГ дают эту возможность). Если вы инвестируете менее 1000$ в месяц, то этот вариант рассматривать в целом не стоит. Так же есть возможность инвестировать через счета со страховой оболочкой. Одним из типов таких счетов является Unit Linked (об этом продукте я напишу отдельный пост подробно). Думать о таких счетах имеет смысл если у вас есть от 10 000$ сейчас на инвестиции. Главный плюс такого счета – на него нельзя наложить санкции, а выплата инвестиционного дохода приходит вам от страховой компании. Эти счета особенно хорошо подходят для тех, кто хочет начать накапливать капитал вне РФ, и при этом, не з

Американский рынок упал в цене, но я предлагаю проанализировать, на сколько дешев или дорог сейчас рынок акций США. S&P 500 торгуется с мультипликатором P/E на уровне 20,2x — это выше 30-летнего среднего значения (16,9x) и почти у границы одной стандартной девиации. То есть текущая оценка рынка остаётся высокой по историческим меркам. Индекс CAPE Шиллера также указывает на перегретость — 34,6x против среднего в 28,2x. При этом дивидендная доходность упала до 1,69%, что ниже исторического уровня (2,05%). Показатели P/B и P/CF тоже находятся выше среднего. Особенно настораживает отрицательный EY Spread (–0,40%), означающий, что доходность акций ниже доходности корпоративных облигаций Baa — это снижает привлекательность рынка для долгосрочных инвесторов.

Channel name was changed to «Александра Вальд глобальные инвестиции»

Не пугайтесь, с каналом все хорошо. 👌🏼 В этот канал я буду публиковать информацию про международные инвестиции (не РФ).Скоро канал поменяет название.

Channel created