MarketOverview

M

MarketOverview@marketoverview

🪙Совкомбанк заработал 53 млрд руб. чистой прибыли по МСФО за 2025 год Отчётный период проходил в условиях жёсткой денежно-кредитной политики, высоких рисков в розничном кредитовании и усиления регуляторных требований. Несмотря на давление на сектор, банк сохранил маржинальность и увеличил масштаб бизнеса, а во втором полугодии ключевые показатели начали последовательно улучшаться.Ключевые показатели - отчетность🔵Совокупная выручка — ₽972 млрд (+35% г/г).🔵Чистый процентный доход — ₽177 млрд (+12%).🔵Комиссионные и небанковские доходы — ₽103 млрд (+24%).🔵Активы — ₽4,5 трлн (+12%).Улучшение показателей во втором полугодииПосле пика давления во II квартале операционные показатели банка начали последовательно восстанавливаться. Динамика со II квартала по IV квартал:🔵Чистая процентная маржа выросла с 4,7% до 6,4%.🔵Стоимость фондирования снизилась с 17,6% до 13,8%.🔵Стоимость риска сократилась с 3,7% до 2,5%.🔵Отношение затрат к доходам (CIR) снизилось с 61% до 52%.Рост ключевых направлений🔵Кредитный портфель — ₽3,0 трлн (+14%).🔵Корпоративное кредитование — ₽1,7 трлн (+25%).🔵Портфель банковских гарантий — ₽1,1 трлн (+27%).🔵Средства клиентов — ₽3,4 трлн (+13%).Председатель Правления Совкомбанка Дмитрий Гусев, :«2025 год был для банков непростым. Высокая ключевая ставка и усиление регулирования давили на прибыль сектора. В этих условиях Совкомбанк сохранил прибыльность и продолжил рост бизнеса. Совокупная выручка Группы приблизилась к ₽1 трлн, а показатели во втором полугодии начали последовательно улучшаться».📢 MarketOverview | MAX

M

MarketOverview@marketoverview

🇺🇸 Free Banking Era 2.0Вчера штат Вайоминг увеличил количество сетей для своего Frontier Stable Token (FRNT), который является первым в США государственным стейблкоином, до восьми (+Hedera). Следующий госстейблкоин должен появиться в Северной Дакоте осенью этого года (Roughrider Coin). Сам факт того, что разные штаты эмитируют какие-то свои валюты (пусть и с привязкой к единому доллару) кажется удивительным и навевает разные аналогии🙂До 1863 года единой валюты в США не было и банкноты выпускали не только шататы, но и банки, что привело к тому, что видов бумажных денег было более 1000. Потом приняли национальный банковский стандарт и все закончилось. 163 года спустя штаты снова эмитируют собственные доллары, но теперь цифровые.Конечно все эти стейблкоины привязаны 1к1 к доллару и сама формулировка о "собственных долларах" кажется неверной, но тот же FRNT работает через LayerZero на восьми блокчейнах, а Roughrider строится на платформе Fiserv для межбанковских расчётов. У них явно разная архитектура, разные кастодианы, разное управление, а GENIUS Act разрешает штатовым эмитентам до 10 млрд долл работать под собственным регулированием, как будто бы приглашая штаты к конкуренции.Такими темпами, через пару лет мы будем разбираться, чем Wyoming Dollar отличается от Dakota Dollar🤔📢 MarketOverview | MAX

M

MarketOverview@marketoverview

🏦 Противостояние ЦБ и Euroclear будет без частных инвесторовСегодня арбитражный апелляционный суд окончательно отказал группе частных инвесторов в присоединении к иску Банка России к Euroclear и, кажется это небольшой сигнал о том, как государство видит стратегию возврата замороженных активов🤔В декабре 2025 года ЦБ подал в Арбитражный суд Москвы иск к Euroclear на сумму 18,17 трлн руб., которая складывается из стоимости заблокированных активов, средств самого ЦБ и упущенной выгоды. Позиция ЦБ в этом споре (по источникам РБК в ЦБ) состоит в том, что всё заблокированное является собственностью Российской Федерации.Больше тридцати частных инвесторов, чьи бумаги тоже застряли в Euroclear, попытались присоединиться к этому иску, но суд встал на сторону ЦБ. При этом представитель инвесторов Владимир Сауриди указал на то, что ЦБ не смог подтвердить чёткого разделения между суверенными активами и активами частных лиц в Euroclear. Недовольство частных инвесторов понятно, т.к. если границы между "государственными" и "частными" деньгами размыты, то почему иск ведётся только от имени государства?Хотя причина этой необходимой монополии ЦБ в судебном процессе очевидна - это не выступление ЦБ, как ярого защитника прав граждан, а использование инструмента давления и усиления переговорной позиции. Переговорной позиции в рамках юридической кампании в споре двух финансовых институтов, где есть первые шаги в виде создания основы для зеркальных мер в части активов нерезидентов (наш ЦБ) и попытка работать исключительно внутри европейского правового поля (Euroclear). Присутствие 30 физлиц с индивидуальными претензиями эту стратегию усложняет и потенциально ослабляет.Что все это значит для частных инвесторов с заблокированными активами?В краткосрочной перспективе никаких положительных изменений не будет, ведь даже если ЦБ выиграет в Москве, регламент ЕС прямо запрещает признание и исполнение любых российских судебных решений по замороженным активам. А если к этому добавится признание все

M

MarketOverview@marketoverview

Дайджест девалютизации💳🇵🇭 Сбербанк запустил на Филиппинах возможность оплачивать покупки единому QR Ph через своё банковское приложение. Для владельцев Android потребуется версия приложения от 16.10, для iOS - от 17.0 для платежа по статическому QR-коду, от 15.1 для динамического. При оплате клиент видит в приложении сумму покупки в филиппинских песо и российских рублях. На середину 2025 г. более 675 тыс. торговых точек в Филиппинах принимают оплату по QR.Последнее партизанское приложение "Финансы Онлайн" для iPhone было версии 17.0.0, удалили из AppStore в середине декабря, новых анонсов пока не было.релиз💙 Реалист Банк с 16 марта запускает новое направление платежей в китайских юанях для ИП и юр. лиц:• 0,6% + фикс ¥200 для CNYРанее переводы уже шли этим маршрутом, но только в адрес клиентов банка-корреспондента, теперь могут уходить и в другие банки-респонденты.тарифы (xls)💳 Примсоцбанк добавил новые направления на платежи в китайских юанях для ИП и юр. лиц:• 0,3% max ¥9000 + фикс ¥320 для CNY в Bank of Dandong - new• 0,18% max ¥9000 + фикс ¥350 для CNY в Bank of Inner Mongolia - new• 0,22% max ¥9000 + фикс ¥350 для CNY в другие банки - было 0,2% max ¥9000 + фикс ¥350тарифы (xls)💳 Банк Санкт-Петербург приостановил переводы для ФЛ в белорусских рублях через интернет-банк (ранее – бесплатно), теперь платежи можно отправлять только через отделение:• 1% min ₽4000 для BYNтарифы (pdf)🔹 Банк Приморье (Владивосток) с 20 февраля возобновил открытие счетов в корейских вонах для физ. лиц, но переводы пока только внутри банка. Открытие счета KRW, обслуживание и переводы бесплатные.тарифы (pdf)💳 Дальневосточный банк начал распродавать доллары образца 1996-2006 г.г. со скидкой 4%. Минимальная сумма покупки – 100 USD. Офисы банка представлены на Дальнем Востоке и в крупнейших городах Сибири.📢 MarketOverview | MAX

M

MarketOverview@marketoverview

15 августа 2025 г. банк получил еще один суборд на 1 млрд руб без срока погашения под ставку 15% годовых, который также спустя несколько дней был включен в источники капитала. Информации о нем пока нет.🔹 Банк Приморье приостановил выплату процентов по второму субординированному займуВыплата процентов по бессрочному субординированному займу в 1 млрд руб, полученному 15.08.2025 г. под ставку 15% годовых, была приостановлена банком Приморье (Владивосток) в одностороннем порядке. При этом сам суборд не списан, выплата процентов может быть возобновлена в будущем." ..в соответствии с Положением Банка России от 04.07.2018 № 646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)», ФЗ от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности», п. 3.1.2 Договора субординированного займа № 2 от 15.08.2025 г. отказаться в одностороннем порядке от уплаты будущих процентов с 11.03.2026 по Договору субординированного займа № 2 от 15.08.2025 г., заключённому с полное наименование ЮЛ 2"Вчера банк списал пятилетний суборд на 1 млрд руб, полученный в июне 2025 г. под ставку "КС+5%", из-за снижения норматива достаточности базового капитала Н1.1 до уровня ниже 2% в течение шести и более дней.📢 MarketOverview | MAX

M

MarketOverview@marketoverview

💳 Абсолют Банк с 27 марта повышает комиссию на переводы в китайских юанях, казахстанких тенге, турецких лирах и иных валютах для ИП и юр. лиц:• 0,3% min ¥250 max ¥2500 для CNY - было 0,25% min ¥200 max ¥2000• 0,25% min ₸20.000 max ₸150.000 для KZT - было 0,2% min ₸20.000 max ₸115.000• 0,25% min ₺2000 max ₺14.000 для TRY - было 0,2% min ₺1500 max ₺8000• 0,3% min Dh170 max Dh1200 для AED - без изменений• 0,25% min ₽4000 max ₽25.000 для иных валют - было 0,2% min ₽4000 max ₽25.000тарифы (xls)📢 MarketOverview | MAX

M

MarketOverview@marketoverview

🏦 Почему ЦБ верит в 3,8 трлн рублей чистой прибыли при падающей марже?Банк России повысил прогноз прибыли сектора на 2026 год до 3,3-3,8 трлн руб., что происходит при снижении прогноза чистой процентной маржи (NIM) до 4,3-4,5%, что даже в позитивном сценарии ниже прошлогодних 4,6%. Вариантов, как это сделать в текущей ситуации, немного:1️⃣ ЦБ закладывает сохранение требований к компаниям на 7-12%, т.е. банки планируют "залить" падение маржинальности (вычеркиваем сверхдоходы от ставок) объемом выдач. 2️⃣ Малому бизнесу уже сейчас "очень больно", что видно по отсутствию роста портфеля (в 4к25 +0,9%) и росту доли проблемных долгов за год на "существенные" 5,6 п.п. Из этого делаем предположение о том, что банки будут работать только с крупнейшими заемщиками и госкомпаниями.3️⃣ Опережающее снижение ставок по вкладам относительно кредитов.В итоге весь план завист от работы с объемами крупнейших заемщиков (пока МСП "остывает") или на увеличение доступности кредитов всем остальным (тут начинается история про резкое снижение ставки и "опять 35")🤔📢 MarketOverview | MAX

M

MarketOverview@marketoverview

💳 Т-Банк режет привилегии подписок Pro и Premium Bronze для физ. лиц и бизнесаС 1 апреля для физ. лиц будет снижен лимит вывода с кредитных карт без комиссии и в грейс для клиентов с подпиской Premium уровня Bronze с 200к до 150к в месяц (имеется ввиду расчетный период). Это базовый уровень премиум пакета без выполнения критериев и платой за ₽2990/мес. Ну и на этом спасибо, хорошие кредитки у Т-Банка, столько лет пополнял ими НС. Спасибо, что предупредили заранее, до конца марта еще раз можно подснять. По остальным подпискам условия остались без изменений• 50к/мес без подписок• 100к/мес с подпиской Pro (обслуживание 1й мес беспл, далее ₽299/мес)• 200к/мес c подпиской Premium уровня Silver (беспл. обслуживание за остатки от 3 млн, или остатки от 1 млн + траты от 200к/мес, или ЗП от 400к/мес) и выше.Предпринимателям с расчетником в Т-Банке с 12 марта обрезали лимиты на бесплатный вывод не только по Premium, но и по подписке Pro. Ранее Pro давал снимать +100к/мес, Premium Bronze +300к/мес. Теперь подписка Pro больше не дает повышение лимита, а прежнюю надбавку по подписке Premium будут предоставлять только для уровня Silver и выше.Релиз ФЛ | тарифы ЮЛ (pdf)📢 MarketOverview | MAX

M

MarketOverview@marketoverview

📢 Banking news😀 Транскапиталбанк (ТКБ) выкупил 99,85% московской компании "Земляной Вал 36", владеющей площадями по аналогичному адресу, у Инвестторгбанка (ИТБ) за 684,214 млн руб. В прошлом году ИТБ пытался продать долю на торгах, всего на 216 тыс. руб дороже, но не получилось.💳 Альфа-Банк подал иск в Суд ЕС, оспаривая секторальные санкции из 19-го пакета ЕС, введенные в октябре 2025 г. Позиция банка Совет ЕС обошел процессуальные гарантии, предусмотренные для персональных санкций (Регламент №269/2014), и нарушил статью 215(3) ДФЕС, которая обязывает предусматривать механизмы защиты прав затронутых лиц. По мнению банка, Совет ЕС допустил ошибку в оценке фактов и не представил достаточных доказательств для включения организации в санкционный список, что нарушает статью 296 ДФЕС об обязательности мотивировки.🤩 Ленинский райсуд Краснодара перевел судебный процесс об обращении в доходы государства движимого и недвижимого имущества у Ризвангаджи Исаева, его сына Дениса Исаева, супруги Патимат Якубовой (последним двум участникам принадлежит Газтрансбанк) и других членов семьи в закрытый режим. Ходатайство подали ответчики, обосновав недопостимостью разглашения коммерческой и банковской тайны, а также сведений о частной жизни семьи Исаевых. Истец Генпрокуратура не возражала против закрытого процесса.🤩 Совет директоров Банка Центр-Инвест (Ростов-на-Дону) рекомендовал направить на выплату дивидендов 621,74 млн руб из чистой прибыли по итогам 2025 г.💳 Банк ПСБ продал 12962 кв. м в московском БЦ Рукав на Земляном Валу рядом со ст. м. Таганская, бывший головной офис банка Глобэкс, структуре ладельцев сибирского ритейлера "Мария-Ра". По данным Ведомостей, сумма сделки составила 1,89 млрд руб, что соответствует стартовой цене торгов.🏦 ЦБ выдал Финансовому Брокеру (Санкт-Петербург) дилерскую лицензию и лицензию по управлению ценными бумагами. В августе прошлого года Ф-Брокер получил полноценную брокерскую лицензию. Единственным владельцем Ф-Брокера является Роман Жаткин.🏦

M

MarketOverview@marketoverview

80% крупных компаний не торгуются на бирже Это лишь одна из причин, почему альтернативные инвестиции становятся все популярнее в мире — уже сегодня этот рынок оценивается более чем в $20 трлн. ⭐ «Альтернативные инвестиции позволяют участвовать в тех сегментах экономики, которые пока слабо представлены на публичных рынках: от биотехнологий и инфраструктурных проектов до более экзотических направлений. По мере развития коллективных инвестиционных инструментов и снижения порога входа этот вид активов будет становиться более доступным для частных инвесторов и занимать все более значимую долю в их портфелях», — говорит генеральный директор УК «Альфа-Капитал» Ирина Кривошеева.Лаборатория исследований рынка инвестиций (ЛИРИ) УК «Альфа-Капитал» изучила, что происходит на рынке альтернативных активов и чем он может быть интересен инвесторам. В карточках — несколько интересных наблюдений, а полный материал доступен здесь. Подписывайтесь на нас в MAX 🔵@alfacapital