Матчасть экономика, бизнес тренды

Сценарий выхода США из войны на Ближнем ВостокеА вот что если Америка выйдет из войны, а Иран – нет?Представим себе, Трамп берет и пишет пост: Это вообще не наша война, если бы не Байден, ее бы и не было. Мы всего чего хотели добились, а дальше сами как-нибудь разбирайтесь. У нас Big Beautiful Ocean. Ах, да, Ормузский пролив перекрыт. Ну не беда, мы вводим эмбарго на экспорт американской нефти. Ни капли нашей нефти Китаю! А что высокие цены – так от этого Китай страдает, не мы, у нас нефти хоть залейся. Кстати, где моя нобелевка за мир? Желаю вам всего наилучшего! Пока-пока! Thank you for your attention to this matter!А Иран быстренько сообразит, что он, оказывается, сидел на золотой жиле, и можно взимать плату за проход танкеров – просто потому что может, как это нынче принято. Вот такая фантазия, понятно, что все как-то по-другому будет, но в каждой шутке, как говорится… Цирк такой, что вполне реалистично.

План мирного урегулирования на Ближнем ВостокеПока все в каком-то ступоре, вашему покорному слуге приходится ночи не спать и спасать мир (хотя, стоит ли он того?)Итак, план мирного урегулирования (first draft):1) Ирану в компенсацию ущерба передать Гренландию (чет все забыли о ней, валяется, неприкаянная). На то есть веские геополитические основания. Как известно, Гренландия переводится как Зеленая земля. А зеленый, напомню, это цвет ислама.2) Норвегии немедленно учредить специальную премию «Войны и мира» им. Толстого, исходя их принципов баланса и политкорректности. 3) Трампу, соответственно, вручить нобелевку. 4) Все довольны, мир, дружба, жувачка, деблокада Ормуза.Ну а если серьезно, ввязаться легко, а вывязаться… У Трампа случилось головокружение от успехов после похищения Мадуро, вот и решил, что море по колено. Такое в истории часто случается. Именно об этом я в начале января.Еще мысль – все то, что мы наблюдаем, это, отчасти, следствие общей деградации элит и выхолащивания и без того слабых демократических институтов по всему миру за последние лет сорок, примерно. Произошло это из-за того, что пропало давление на элиты а) демократическое снизу (пролетариат, да и средний класс, стал ненужнориатом, опланктонился и обессмыслился), б) конкурентное сбоку (после 1989-го исчезла взаимная угроза со стороны Запада и Советского блока), моральное сверху (полная ницшеизация элит, хотя вот тут спорный вопрос - была ли религия когда-нибудь серьезным сдерживающим фактором?).@mat_chast

Об Америке и ИранеПослушал я тут Пита Хегсета, Паолу Вайт, советника Трампа по вопросам религии (это вообще бомба, по мемам разошлось), да и даже Марко Рубио... Ну, ок, предположим, что в Иране религиозные фанатики. Может они там и есть, возможно. Но как бы в борьбе с фанатизмом, в борьбе со злом (реальным или воображаемым) самим в этот самый фанатизм не впасть. Врач, исцелися сам.

НефтьНу что, баррель Brent уже хорошо так за сотню, $115 в моменте. И не говорите, что вас не предупреждали. Вроде как пытаются успокоить рынки - G7 обсуждает скоординированное предложение на рынок нефтяных резервов. Но с ними тоже не все так просто. Приличные резервы только у США (и то, сильно меньше, чем раньше). В общем, так себе заплатка, если не будет быстрого решения проблемы с судоходством в Ормузском проливе - привет, мировой энергетический кризис. @mat_chast

Нефть, газ? Нет, пресная водаКак повлияют военные действия в Персидском заливе на глобальный рынок нефти, природного газа, алюминия, азотных удобрений или даже гелия? Важные вопросы. Однако, критически важный ресурс другой. Пресная вода. Мегаполисы на южном побережье Персидского залива – это мираж в пустыне. Они были бы немыслимы без дешевой энергии, которой региону досталось в изобилии, и современных технологий опреснения морской воды. Рек-то нет. А население ого-го стало, Дубай больше не рыбацкая деревушка, как сто лет назад. Процитирую кусочек из статьи Fortune:Иран нападал на своих соседей в отместку за то, что они не поддержали его в противостоянии США и Израилю. Но чего Иран не делал, так это не атаковал водоснабжение стран Персидского залива. Многие из его соседей, расположенных в пустынных районах, зависят от заводов по опреснению морской воды. «Нападение на ключевую инфраструктуру, такую как заводы по опреснению воды… стало бы важной эскалацией конфликта», — пишут аналитики Macquarie... «Опреснение воды всегда было ключевой уязвимостью для государств Персидского залива. В одном из отчетов, опубликованном несколько лет назад, подсчитывалось, что атака против водной инфраструктуры Саудовской Аравии вынудит власти эвакуировать Эр-Рияд (с населением 8,5 миллиона человек) в течение недели». Саудовский завод по опреснению воды в Джубайле производит 1,6 млн м3 воды в день. По данным посольства США в Саудовской Аравии, в случае нападения на Джубайль «Эр-Рияду придется эвакуироваться… Нынешняя структура саудовского правительства не могла бы существовать без джубайльской опреснительной станции».Почему же Иран не наносит по ним удары? Возможно, он посылает сигнал, не уничтожая наиболее уязвимую инфраструктуру своих соседей. Это означает: «Мы можем усугубить ситуацию, но сейчас предпочитаем этого не делать. Может быть, вы могли бы призвать США остановиться, прежде чем мы дойдем до этого».@mat_chast

Что с Ормузским проливом?До сих пор непонятно, есть ли фактическое перекрытие Ормузского пролива или нет. Но, так как хозяйствующие объекты активно пуляют туда-сюда и несколько судов были повреждены, морские страховщики Marsh, Gard, Skuld и другие просто-напросто отозвали покрытие военных рисков. В итоге, практически никто пролив не пересекает – себе дороже. Так, только какие-то одиночные танкеры рискуют, и то маленькие, не VLCC (см. график).Трамп вроде как приказал государственной Development Finance Corporation обеспечить страховку всем судам, пересекающим пролив, но как это будет работать на практике пока не ясно.@mat_chast

Искусство фотографииМерц и Трамп в Белом доме. Мудрый учитель отчитывает оболтуса-ученика.

И снова об Иране1) Тегеран. Идти на переговоры нет смысла. Видимо, там поняли, что невнятный ответ Ирана во время двенадцатидневной войны в июне 2025-го просто спровоцировал Израиль и США подкопить силы и ударить еще раз. Сейчас будет то же самое - проявление слабости будет поводом добить. Поэтому для Тегерана все переходит в формат продержаться до момента пока у США а) будут большие людские потери, б) кончатся те или иные вооружения (логистическое плечо совсем не такое как до Венесуэлы), в) Трампу это надоест.2) Курды. Пошли сообщения, что США провоцируют иранских курдов на свержение режима. Это вообще какой-то бред. Курдов примерно 10% от населения, сосредоточены в основном на западе страны. Ну и как они чего-то свергнут? Более того, вовлечение курдов это потенциальная дестабилизация Турции, у которой свои проблемы с этим народом.3) Трамп. Надо обкэшиваться. Объявить великую победу, провозгласить себя шахиншахом, потребовать у Нобелевскую премию войны (раз с миром не получилось). Все складывается не особо хорошо, молниеносного успеха, как в той же , не вышло, наоборот есть очень плохие моменты (потери среди гражданских - удар по школе в Минабе). Даже - не бежал, не прятался, при всей, мягко говоря, нелюбви значительной части населения, создает вокруг его фигуры мученический ореол (учтем, что в Иране шииты, для них это важно, их главный религиозный день - Ашура, день мученической гибели имама Хусейна). В общем, на протяжении нескольких дней, максимум недели-двух, когда еще сохраняется некоторая неопределенность ситуации, Трампу надо выходить, пока не поздно. @mat_chast

Недельная инфляция0,08%. После 8 дней в прошлый раз, сейчас за 6. Итого, вспоминая , нейтрально. Зато из недельной инфляции можно теперь спокойно выбрасывать "поездку на отдых в ОАЭ" - неактуально, как мы говорили еще в январе. Подорожала с начал года аж на 24,7%, кстати. Интересно как Росстат ее на следующей неделе рассчитает?

Минфин отказывается от продажи валюты по бюджетном правилу до пересмотра базовой цены. Минфин РФ решил не проводить операций по покупке/продаже иностранной валюты и золота на внутреннем валютном рынке в рамках бюджетного правила в марте 2026 года.Это связано "с планируемыми изменениями параметра базовой цены на нефть в бюджетном законодательстве", сообщило ведомство в среду.При возобновлении операций объем отложенной покупки/продажи будет уточнен с учетом новых параметров базовой цены на нефть, заявил Минфин.Вообще-то любое бюджетное правило - это контрциклический стабилизатор. Когда экспортная выручка высокая - часть сберегается, когда низкая - наоборот, из наколенного идет в бюджет. Смысл как раз в том, что соблюдая бюджетное правило, вы создаете стабильность. А вот делать так, чтобы оно работало только в одну сторону, а когда конъюнктура чуток меняется, мы его срочно корректируем, это что-то странное. Зачем тогда вообще оно нужно? Просто отмените все ваши бюджетные правила, если вы не готовы его соблюдать. Зачем вам ФНБ, если вы не готовы его использовать в соответствии в вами же придуманным правилом? Копить как скупой рыцарь? Ну копите, ок.