Торговая аналитика на основе тех анализа и фундаментала, фондовый рынок. Не рекомендация (не ИИР)Автор канала: @mikhail_tradingСсылка для обсуждений: https://t.me/+G9LWUIadmv0xNWFiМенеджер: @geometry_manager_oneРКН: https://rkn.link/PKg
Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️Полюс - отчёт по МСФО за 2025 год———————————————За последние 1.5 месяца рубль ослаб к юаню на 8.5% - много ли это?С конца 2024 года по начало февраля 2026 года RUSFAR CNY (ставки по юаням на российском межбанковском рынке) находился стабильно в околонулевой зоне. Иногда даже уходил в отрицательную.А с начала февраля взлетел до 12.32%, что говорит о существенном спросе на валюту.Сначала правительство заявило о пересмотре бюджетного правила, а затем последовало решение об отмене продажи валюты из ФНБ. Так что думаю тенденция на продолжение девальвации скорее всего продолжится.А вот как на этом заработать писал в конце января перед самым началом ослабления рубля - но пост по-прежнему актуален.P.S. не забывайте про мой канал в MAXВсем профитного дня 🤝
#MOEXFN - что по финансовому сектору?Я хоть и делал разбор месяц назад, но сейчас техническая картина достаточно интересная - уже почти 2 недели котировки стоят на месте, как вкопанные. Волатильность меньше 1.5%.● c одной стороны, это вполне логично, так как последние недели всё внимание приковано к нефтегазовому сектору. Вся движуха именно там, широкий рынок отошёл на второй план.● c другой стороны, радует, что на этом фоне оттока денег из акций банков нет. Так что такая тех картина сильно напоминает накопление перед началом роста 📈Какие драйверы у банков? Если брать топов, то падать то им особо не на чем на фоне сильных отчётов, а инициативу Миронова по введению налога на сверх прибыль считаю маловероятной. Здесь писал своё мнение на сей счёт.Зато у тех же Сбера и ВТБ (по банку Костина закрыл шорт в микро плюс, чуть позже разберу отдельно) впереди дивиденды.В частности по #SBER жду к див отсечке обновление 4.5 летних максимумов и уход выше 330. А вот #VTBR может разочаровать из-за проблем с достаточностью капитала, но к заседанию СД скорее всего увидим разгон акций на ожиданиях щедрых выплат.В общем, фин сектор смотрится достаточно сильно на фоне бодрых отчётом топов и предстоящего див сезона.
Выходная рубрика - самые важные посты этой недели. Возможно кто-то пропустил, думаю будет полезно.Новатэк - куда дальше?Русал - что делать с позицией и остались ли перспективы?ЕвроТранс - шоу вокруг компании продолжаетсяТ-Банк - пойдёт ли отрабатывать шип на 3100?Группа Ренессанс - почему я жду рост акций (сейчас хорошая точка входа)Криптовалюта - самое время загружать среднесрочные портфелиОФЗ - не поздно ли ещё купить?————————————————Также не забывайте про возможность открыть вклад под 20% годовых - почти уверен, что после пятничного заседания ЦБ ставки будут ниже. Так что сейчас одна из последних возможностей успеть урвать жирный процент.А я пойду готовить пост про финансовый сектор, там интересная картина сформировалась 🤝
На днях разбирал индекс гособлигаций - там средняя доходность к погашению чуть ниже 15%. Но есть и более интересные безрисковые варианты 👇Вклад «МКБ Преимущество» на платформе ФинуслугиСтавка: до 20% годовых, промокод BONUS55 (дает +5,5% к базовой ставке)Лайфхак - промокод ограничен бонусом в 4 000 руб. Поэтому важно правильно подобрать сумму.Лучший вход 300 000 руб. на 3 месяца:- Вы практически полностью забираете бонус- Базовая ставка 14,5%- Эффективная ставка с промокодом выходит около 19,6%Промокод BONUS55, другие не дадут такой доходностиСсылка на открытие вклада - https://agents.finuslugi.ru/go?erid=2W5zFHoybxcАналогичная история есть с Совкомбанком - вклад Оптимальный+Тут расчет уже такой: ● 10к–300к на 3 месяца ==> 19,7%● 500к на 3 месяца ==> 17,6%● 1 млн на 3 месяца ==> 16%● 150к на 6 месяцев ==> 19,2%● 500к на 5 месяцев ==> 15,5%Не забывайте про промокод BONUS55.Ссылка на открытие вклада - https://agents.finuslugi.ru/go?erid=2W5zFGkYfbFВклады полностью застрахованы в АСВ на сумму 1.4 млн руб. (в каждом банке). Так что история безрисковая (в отличие от тех же высокодоходных облигаций, где участились дефолты).Сам уже ранее открывал тут вклады - так как жирные проценты только для новых клиентов, можно подключить родственников/друзей (лайфхак).Как открыть вклад?1. Перейти по ссылке из подборки2. Авторизация через Госуслуги, подтверждение через АльфаID/Тбанк ID3. Оформить вклад4. Пополнить по СБП до 1 млн без комиссииУже на следующей неделе ставка почти гарантированно будет ниже, а значит и доходность упадёт - если в феврале можно было заскочить под 27% годовых, то сейчас уже максимум 20%. Дальше будет ещё ниже.В общем, пока есть возможность зафиксировать хорошие % по вкладам - фиксируйте. Очень скоро поезд уйдёт и таких ставок уже не будет 🤝
ETH/USDT - что по крипте? Прошлый разбор делал в феврале - тогда писал, что тот же Эфириум можно смело покупать в среднесрок по текущей цене.И вот спустя месяц #ETH хоть и скромно, но вырос, хотя тот же SP500 за это время упал на 4%. А если взять во внимание войну на Ближнем Востоке (на подобное рисковые активы реагируют обычно крайне негативно), то и такой небольшой плюс радует глаз. Даже оба глаза.Что по технике? Больше месяца волатильность очень низкая, а все 3 прошлые недельные свечи оказались пустыми. И вот эта неделя впервые за месяц рискует закрыться хорошей бычьей свечой. И дать старт выходу из боковика.В целом, повторюсь, что очень радует динамика криптовалюты на фоне геополитического обострения. Обычно на подобном крипта первой валится, а тут держится более, чем достойно. А значит или силы продавцов иссякли или есть какой-то инсайд. А может и всё сразу.В общем, моё мнение прежнее - по текущим можно смело загружать среднесрочные портфели топовыми монетами (BTC, ETH, SOL). Вроде как к концу года даже Мосбиржа планирует запустить торги криптой, но я предпочитаю торговать на профильной бирже Bybit. И даже написал целую методичку по открытию там счёта 🤝
Каршеринг Руссия (#DELI) - чуда не случилось 😔Компания вчера представила отчёт по МСФО за 2025 г.● выручка 30,8 млрд руб. (+11%)● EBITDA – 6,2 млрд руб.● чистый убыток – 3,7 млрд руб.● чистый долг/EBITDA 4.8xРезультаты оказались даже чуть хуже предварительных, которые были представлены в феврале. И если думаете, что на фоне роста выручки бизнес пойдёт в гору, то разочарую - этот показатель вырос только за счёт распродажи автопарка (в этом сегменте выручка выросла на 203%).Что по технике? В моменте акции обновили исторические минимумы, но покупатели не оставляют попыток защитить важный уровень.Я, кстати, месяц назад писал, что от этой поддержки очень вероятно увидим отскок - акции действительно выросли на 7%, но снова пришли к заветной поддержке. Есть ли драйверы для хорошего отскока? Только потенциальные, в частности поглощении компании крупняком (например, Сбером, что вполне укладывается с его Ситидрайвом) или реструктуризация долга. Но это игра в угадай-ку.В защиту компании могу сказать, что отношение к клиентам сильно улучшилось - цены на аренду сделали даже ниже рынка, без проблем средства за простой возвращают и мне даже недавно баллы начислили за ожидание механика. Надеюсь и фин показатели от этого будут улучшаться (но это не точно).В общем, отскочить очень даже может, но стоп обязателен. Ведь в случае закрепления цены под 98 снижение акций только наберёт обороты (ниже поддержек уже нет, только круглые цены 90, 80 и т.д.)——————————————————Специально выложил график с месячным таймфреймом - он лишний раз подтверждает, что "если сильно упало, это не значит, что надо непременно покупать". Поэтому в этой истории только со стопом 🤝
#T - пойдёт ли отрабатывать шип понедельника?В понедельник в 7 утра случился дикий вынос стопов, акции на утренней сессии просели на 9% ниже 3100. Обычно такое происходит с менее ликвидными активами, но тут под раздачу попал 2-ой по весу в финансовом секторе банк.Считается, что подобные шипы в большинстве случаев отрабатываются, т.е. цена со временем возвращается к этим значениям (нефть, кстати, по этой же логике может пойти снова в сторону 120 перед погружением).Увидим ли отработку шипа ниже 3100 у #T? Очень вероятно, что да. Но будет это после отчёта, который запланирован на 19 марта.Так, в прошлом году на публикации фин показателей за 2024 год, акции установили годовые максимумы и после этого ушли в коррекцию. До тех значений порядка 8-9% роста, думаю к четвергу пойдём в ту сторону.В общем, локального ещё есть потенциал роста, а после отчёта вполне можем пойти на отработку шипа. Там же, кстати, проходит трендовая, которая формируется с конца 2024 года. И уже оттуда снова есть смысл набирать позицию, в канале напишу, как придём к точке входа 🤝
Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️Совкомбанк - отчёт по МСФО за 2025 годVEON - отчёт по МСФО за 2025 годСовкомфлот - публикация финансовых результатов за 2025 год————————————————На днях СМИ опубликовали исследования ФОМа и НИУ ВШЭ «Лонгитюд малого бизнеса» о том, что почти треть малого бизнеса думает о закрытии или продаже:На предпринимателей давят рост фискальной нагрузки, слишком высокая ключевая ставка и рост неплатежей контрагентов.А ожидания предпринимателей оказались вообще наихудшими за всё время наблюдений - 52% уверены, что положение их бизнеса ухудшится.То есть у большинства даже нет надежды на какое-то светлое будущее.Я к тому, что через неделю у Набиуллиной особо выбора нет и ставку просто обязана снижать. И лучше хотя бы на 1%, тем более восстановление бизнеса займёт достаточно продолжительное время и к нормальным значениям ставки многие не выживут. Таким макаром и рецессия не за горами. Хотя нет, правильно говорить "плановое охлаждение", как заявлял в прошлом году Силуанов 😁Всем отличной пятницы 🤝
#RGBI - что по рынку гособлигаций?Сразу к технике - котировки в очередной раз подошли к сопротивлению 119. Моё мнение, что на следующей неделе оно останется позади.В следующую пятницу я жду снижение ставки минимум на 0.5%. Более детальную аналитику буду проводить уже ближе к заседанию, но навскидку всё к этому идёт - инфляция пошла на спад, риторика Центробанка после разговора с Путиным стала сильно мягче, а экономику срочно нужно выводить из комы.А почти гарантированное снижение ставки повлечёт за собой рост тела и снижение доходности.Какие ОФЗ взять? Здесь на вкус и цвет, но присмотреться можно к ОФЗ 26238 или 26254. В частности у последней доходность к погашению ~ 14.8%.Если хотите более высокую доходность (до 25%) и без рисков, то это на вклады от Финуслуг. Мне чуть позже пришлют актуальные предложения, так что сделаю подборку 🤝
#Группа_Ренессанс (#RENI) - что по отчёту?● выручка по страхованию выросла до 107,3 млрд рублей (+9.9%)● чистая прибыль по МСФО составила 11 млрд рублей (+2%)● суммарные премии выросли 205 млрд рублей (+20.8%)● активы достигли 323,2 млрд рублей (+21.3%)Пояснение по прибыли - на самом деле фактический рост оказался более существенным, т.к. с 2025 года страховые компании отчитываются по новым стандартам. Да и к выручке это относится.Но в любом случае в прошлом году заработали рекордное количество за всю историю.А ещё годовые дивиденды могу впервые превысить 10%, что в целом сопоставимо со Сбером. Но у зелёного банка, как по мне, потенциал роста акций прилично меньше по сравнению с #RENI.В 12-00 начнется день инвестора с онлайн трансляцией на странице компании в VK - обычно на таких мероприятиях расхваливают бизнес и обозначают планы на будущее. И очень часто акции на этом растут.В общем, повторюсь, что история очень интересная в среднесрок по текущей цене. Тем более у компании портфель на 75% заполнен облигациями, которые покупали ещё при ключевой ставке выше 19-20%.У меня была небольшая позиция, вчера продал половину в #T и увеличил в #RENI.
