Финансовый грамотей

💰 Как оценить доходность инвестиций с учетом риска?Каждый инвестор хочет не просто зарабатывать деньги, но и понимать, насколько оправдан риск, который он на себя берет. Два портфеля могут иметь одинаковую доходность, но один будет сопровождаться сильными просадками, а другой — более стабильным ростом. Как определить, какой вариант лучше? Для этого используют коэффициент Шарпа.Коэффициент Шарпа (Sharpe Ratio) показывает, сколько дополнительной доходности приносит инвестиция на каждую единицу риска. Формула расчета на картинке, которая приложена к посту.Если у двух активов одинаковая доходность, но один более волатильный, его коэффициент Шарпа будет ниже, а значит, он менее привлекателен с точки зрения соотношения риска и прибыли.Зачем он нужен? ➖ Сравнение инвестиционных стратегий. Допустим, инвестор рассматривает два фонда: один приносит 25% годовых, а другой — 18%. Однако первый фонд имеет высокие колебания, а второй более стабилен. Коэффициент Шарпа поможет понять, какая стратегия обеспечивает лучшую доходность на единицу риска.➖ Оптимизация портфеля. Инвестор может добавлять в портфель разные активы, но если это приводит к росту риска без пропорционального увеличения доходности, коэффициент Шарпа будет снижаться, сигнализируя о неэффективности изменений.➖ Выбор управляющих фондов. Фонды и хедж-фонды часто рекламируют свою доходность, но без учета риска цифры могут быть обманчивыми. Если два фонда показывают одинаковые результаты, но у одного коэффициент Шарпа выше, значит, он управляет деньгами более эффективно.Как интерпретировать коэффициент Шарпа?<0,5 — неэффективный портфель с высоким риском0,5–1,0 — средний результат, который можно улучшить>1,0 — хороший баланс доходности и риска>2,0 — отличный показатель, указывающий на эффективное управление капиталомОднако стоит учитывать, что коэффициент Шарпа не отражает всех рисков. Например, он не учитывает вероятность катастрофических событий или ликвидность активов.Этот коэффициент, бесспорно, полезен. Он позволяе

🤔 Трамп может снять санкции при завершении конфликта на Украине Сейчас эта новость будет активно форситься во всех СМИ… и рынок, скорее всего, откроется позитивом. Но я бы особо не раскатывал губу на тему снятия санкций, ведь очевидно, что во многих отраслях…Кажется, что к инвесторам приходит отрезвление) Рынок изо всех сил упирается, чтобы не продолжать рост. Но и негатива особого нет, чтобы обвалиться. Вот и топчемся уже неделю на одном месте.Я сейчас процентов на 20-30 в кэше. Позитив может прилететь со стороны начала переговоров, но это лишь краткосрочный «оргазм». Санкции, как я уже говорил, снимать вряд ли кто то собирается. А именно это оказывает основное давление на экономику и инфляцию.🗣 Итого: если рост будет больше, чем я ожидаю, то 70% капитала примут участие в нем. Если он будет краткосрочным и не особо стабильным, то на последующем падении буду докупаться.@zhukovfinance

❗️Не забудь захеджироватьсяЯ всегда был сторонником инвестирования в валюте. До 2022 года это было намного проще, но даже сейчас существуют способы защититься от девальвации рубля. Мне уже четвертый десяток, и за свою жизнь я немало спорил с защитниками рубля. Можно сколько угодно приводить аргументы за рубль по 20, но я лишь улыбнусь и буду знать, что время всё расставит по местам.Теперь от лирического отступления перейдём к делу. Хочу поделиться своим опытом и рассказать, как можно забыть о девальвации и перестать переживать по этому поводу. Расскажу на примере своей кубышки. Про инвестиции пока не будем, там все сложнее.У меня есть цель — сделать ремонт в квартире в ближайший год. «Положи деньги на годовой вклад», — скажете вы. Идея здравомыслящая, к самому инструменту претензий нет, но сможет ли обычный вклад перекрыть микс из инфляции и девальвации? Это уже вопрос… Про акции я уж промолчу, тут и вовсе нет гарантий, что хоть сохранить удастся за ближайший год.Давайте взглянем ретроспективно. Январь 2024 года: ставка по депозитам — 17–18%. «Историческая возможность!» — подумали многие и побежали открывать вклады. А знаете, насколько за этот период (с января 2024-го по январь 2025-го) девальвировался рубль? На 17%. В итоге, с учётом процентов по вкладу, вы остались при своих.«Ты же тратишь деньги в рублях, какой тебе дело до курса?» — могут возразить некоторые. Тогда почему, например, Лада Гранта за 2024 год подорожала на 30%? Мы вроде живём в рублях, но курс хорошенько отражается на ценах и повседневных товаров.Теперь к сути. Какой бы инструмент для накоплений вы ни выбрали — вклад, ОФЗ или накопительный счёт — всегда лучше сберегать в валюте. Особенно сейчас, когда открытые торги валютой ограничены. Что же делаю я?Всё просто: открываю, например, вклад на 100 000 рублей и параллельно покупаю фьючерс на доллар/рубль (Si) примерно на ту же сумму. Таким образом, я защищён от резких скачков валюты, которые могут существенно повлиять на стоимость ремонта. Этот подход

Ставка осталась на уровне 21%, рынок ракетит. ЦБ удивил рынки @zhukovfinanceВзять ипотеку, что ли? Ставки теперь ниочем ))@zhukovfinance

Ставка осталась на уровне 21%, рынок ракетит. ЦБ удивил рынки@zhukovfinance

❓ Почему важно не поддаваться панике на падениях российского рынкаВсе опытный инвесторы прекрасно знают, что на рынке помимо знаний правят еще и эмоции. Особенно если речь идет о российском рынке, где волатильность и непредсказуемость — частые гости. Именно в кризисные периоды важнее всего сохранять хладнокровие.Когда индекс Мосбиржи стремительно теряет позиции, как это происходит сейчас, у многих инвесторов возникает соблазн продать активы, чтобы “спасти то, что осталось”. Но это ошибка.Посмотрите на историю российского фондового рынка. После кризисов 1998, 2008 или 2020 годов рынок не только восстанавливался, но и выходил на новые максимумы. Например, после обвала в марте 2020 года индекс МосБиржи восстановился уже через несколько месяцев, а к концу года продемонстрировал рост. Те, кто сохранял терпение, получили не убытки, а прибыль.Чем опасна паника на падениях?1️⃣ Фиксация убытков. Фиксироваться на падении – одна из главных ошибок начинающих инвесторов. Нет, если фундаментально вы понимаете, что бизнес компании испортился, то порезать позицию полезно, но глобально, продавать все и уходить с рынка после глубокой коррекции – глупо. 2️⃣ Упущенная прибыль.Обычно восстановление рынка происходит быстрее, чем кажется. Например, после паники марта 2022 года в некоторых секторах начался рост уже через несколько недель. Те, кто продал активы, не смог воспользоваться этим ростом.Как не поддаваться панике?1️⃣ Помните о цикличности. Российский фондовый рынок, как и любой другой, подчиняется циклам. После кризисов всегда наступает восстановление. Важно помнить: текущая просадка — это временное явление, а не крах системы.2️⃣ Составьте стратегию. Инвестиции без плана — как прогулка по улице без трусов. Да, может быть вас даже не заберут в больницу на принудительное лечение, но шанс минимален. Если вы четко знаете свои цели и горизонты (например, 5–10 лет), краткосрочные колебания не будут вызывать у вас паники.3️⃣ Диверсифицируйте активы. Это совет на века. Если вы защищены от

Меня искренне удивляет оптимизм инвесторов по поводу задачи, поставленной Путиным, удвоить капитализацию российского рынка.Мало того, что это не так уж много за 6 лет, так еще и акцент делается на проведении новых IPO. Никто не собирается вам “пампить” текущие бумаги 😂@zhukovfinance

🤔 Трамп может снять санкции при завершении конфликта на УкраинеСейчас эта новость будет активно форситься во всех СМИ… и рынок, скорее всего, откроется позитивом. Но я бы особо не раскатывал губу на тему снятия санкций, ведь очевидно, что во многих отраслях у США появляются огромные возможности при действующих санкциях на Россию. С тем же СПГ в ЕС. За последние несколько лет основной поставщик газа в ЕС (РФ) почти ушел с рынка и освободил площадку для США.Интересно ли будет обратно нас туда запускать? Вряд ли. Поэтому я бы не упивался позитивом от этих новостей.Позитивно то, что Трамп создает впечатление человека, который заинтересован договариваться и пытаться урегулировать конфликт. Хотя очевидно, что он будет это делать исключительно в интересах США.@zhukovfinance

Внебиржа Т-Брокера, все-таки веееещьПока все готовятся к трудной рабочей неделе, можно использовать это❗️Байден впервые разрешил применение Украиной ракет ATACMS вглубь России, пишет The New York Times@zhukovfinance

Половину Трамп-ралли уже закрыли. Снова приходит осознание высоких ставок и инфляции. Я продолжаю хеджироваться в $MMZ4 примерно на треть портфеля… от греха подальше)@zhukovfinance